從2006年至2014年9月30日，全國目前正在運營的P2P平臺共計約1438家，短短幾年，國內P2P行業獲得迅猛發展。這對于緩解我國小微企業融資困難、引導民間金融走向規范化、擴大社會消費、促進金融產品創新等方面都產生了積極而深遠的影響。于此同時，由于國內信用體系不健全、監管主體不到位、平臺風險管理控制能力有待提高等多方面原因，國內P2P平臺未來有何發展趨勢?

一、行業洗牌加劇行業集中度將逐步提升

 當前的P2P網貸行業亂局是不可避免的，這與我國證券、期貨市場發展初期和近幾年的貴金屬市場亂象如出一轍。當下P2P網貸行業的“馬太效應”也逐步放大。一方面，大批超過150家的P2P網貸平臺出現運營困難甚至跑路;另一方面，P2P網貸行業中的精英平臺逐步獲得風投的青睞而加快發展。截至2014年9月30日已經有30余家P2P平臺獲融資，其中24家P2P企業總額近30億元。隨著行業洗牌加速，未來或將有50%-70%的中小型P2P網貸公司在市場的洗禮或政府的監管中“倒下”，而真正在市場中呼風喚雨、占據領導者地位的或許只有10%-20%左右的優質平臺。經過近年來各類平臺的野蠻生長，由分散到集中，由“春秋戰國”般亂局到多足鼎立，行業集中度逐步提升，是必然趨勢。

二、強化政府和行業監管是必然趨勢

 根據以上的分析，P2P網貸行業亂局呼吁政府強化監管已經迫在眉睫。今年7月初，銀監會首提P2P從業者“五注意”;9月底銀監會首提P2P行業監管的“十原則”;10月20日，央行官員在公開場合透露，P2P歸銀監會管，第三方支付由央行管，而央視同期也多次正面報道P2P網貸。一系列快節奏的政策動向顯示了國家強化P2P網貸行業監管、規范其健康有序發展的決心。

 具體的監管思路，筆者認為有兩種監管模式選擇，一是政府監管和行業協會自律約束相結合的監管方式，這是國際金融市場一般通行的監管模式。值得一提的是，今年全國工商聯向全國政協提交相關提案，建議建立P2P網貸行業協會共同基金防范風險，未來應成立全國統一的P2P網貸協會以更好發揮行業自律作用;二是大數據監管模式。利用大數據挖掘，可以完成對用戶跨平臺交易的預測，并作為用戶過度負債的前置風控。專家指出，對于造成平臺倒閉潮最重要的拆標、假標、秒標、高利率、平臺自融等行為，在大數據監測下將無處藏身。

三、農村和三四線城市P2P市場潛力巨大

 目前國內一二線城市的P2P網貸市場已經較為成熟，尤其是一線城市的互聯網金融投資、投資理財服務競爭已經十分激烈。而國內三四線城市和廣大農村地區，其融資渠道相對更為缺乏，融資需求更為迫切，市場潛力和發展空間將更大。

四、布局供應鏈金融與保理公司合作的P2B新模式是趨勢

 繼純線上交易模式、線下和線上相結合的模式、線上線下與擔保相結合的模式之后，P2P網貸公司和保理公司合作增多，打造出P2B新模式。未來和保理公司合作的P2P平臺會越來越多，因為保理公司本來就是做應收賬款和供應鏈金融的，引入保理公司無論是對加強風控還是交易規模的增加都將是非常有效的。

五、去擔保化是P2P網貸發展的必然趨勢

 當前網貸平臺與擔保公司合作已成為業內的普遍現象，可以說一定意義上保障投資者資金安全。但是部分渾水摸魚的網貸平臺，根本沒有風險控制與管理能力，反而處處倚仗擔保公司，拿擔保公司作為擋箭牌。一旦擔保公司出問題，平臺的最后一根防線也瞬間失守，可見擔保制度并沒有有效保障用戶投資利益，也阻礙了網貸行業的發展。因此，P2P本身應該回歸中介本性，風險管理與控制是核心所在，重要的是借款項目有足額抵押，平臺自有強健的風控體系，并不需要平臺擔保之類的噱頭。當然，目前我國國內征信系統還不成熟，P2P完全去擔保化還需要一定時間。

六、P2P網貸平臺與第三方支付結合是出路

 反思國內P2P網貸平臺跑路的緣由，設立資金池是主要原因，即平臺上眾多借款方把錢匯集在一起形成一個池子，由P2P平臺統一調撥以匹配貸款標的，這容易出現跑路事件。而從根本上規避資金池現象，就是要采用P2P+第三方支付的模式，即借款人和貸款人分別在第三方支付平臺上設立賬戶，借款人通過第三方支付平臺把錢劃轉至貸款人的賬戶，這樣的P2P平臺并不具備匯集和調撥資金的功能，只發揮中介的作用。這種與第三方支付結合是目前P2P發展的大勢所趨。

七、行業細分化產品精細化專業化

 目前國內銀行系、國資系、上市公司系、民營系以及互聯網系五大P2P網貸陣營已經形成。在競爭云集的網貸叢林中，一家網貸平臺產品線過長未必是好事，因為網貸行業細分化是未來發展趨勢。在產品布局上，利用各自的優勢走差異化路線，形成精細化、專業化特色是未來的可行選擇。

八、投資者教育和權益保護工作將放在突出位置

 當前非理性繁榮的P2P網貸市場，部分投資者抱著發大財、快速致富的心理而投機，本身就是不成熟的表現。而部分騙子平臺和跑路平臺正是利用了這部分人的貪婪和急于求成心態，報出年化收益30%甚至50%的誘惑，迅速吸收用戶高額資金后快速跑路。這不僅呼喚政府監管、依法嚴懲犯罪分子外，也警示我們的投資者教育工作和權益保護工作任重道遠。投資者教育應貫穿始終，持續不斷，只有保護好投資者的利益，國內P2P網貸行業才能健康有序發展。

九、P2P網貸平臺征信數據化

 風險管理能力是P2P網貸公司的核心競爭力。未來P2P網貸公司風險控制的核心在于建立數據化風控模型，采用大數據分析來判斷個人或企業還款能力等，這就需要P2P網貸平臺建立數據化的征信系統。通過技術創新，實現征信的自動化、數據化，提煉用戶的個人基本特征、消費行為特征等，利用社交活動所形成的數據分析來客觀評價一個人的信用度，從而判斷其還款能力和欺詐風險。通過采集借款人各個維度的數據判定其違約成本，并給出可以貸款的額度和相應的風險定價。

十、移動端將取代電腦端投資便捷化移動化

 隨著移動互聯網的發展，手機APP將逐步取代傳統PC端。對于手機應用來說，一方面體現其便捷性，帶來更好的用戶體驗;另一方面對網貸平臺來說，便于企業推廣宣傳自身產品和服務，也更便于通過鎖定手機號碼來開發客戶，其優勢不言而喻。

十一、P2P網貸平臺與其他機構合作聯盟化

 目前全國P2P網貸平臺總共約有1438家，平均每天誕生幾家，每月倒掉幾十家。P2P公司大部分實力還比較弱，注冊資本較小，風險管理能力較弱。P2P企業需要和商業銀行、電商平臺、小貸、擔保、保理公司等機構加強合作，建立聯盟才能在未來的市場競爭中脫穎而出，單純孤立的一個P2P網貸平臺無法在激烈的市場競爭中立足。

十二、全產業鏈平臺向純交易平臺轉變

 這是業務模式的一大轉變。所謂全產業鏈平臺，即平臺建設、籌集資金、尋找客戶、審核、發放貸款、擔保等整個業務環節，全部由P2P平臺自身承擔的模式。這種模式不但運營成本高昂，而且風險大，并極易發生道德風險。純粹的交易平臺只需建設平臺和拓展投資人，并不提供擔保，客戶也是通過外部合作引入，借款審核由擔保方負責，借款則由資金雙方確定。在此模式下，業務流程大大簡化，風險也大大降低。