資訊：“風控(kong)試驗”的醞釀 能否緩解(jie)監管尷(gan)尬？

小編：面對形形色色的互聯網+金融平臺，是否形成統一的風控體系和監管標準?對此，學術界正策劃聯合監管層設立風控實驗室，以促近互聯網金融健康而有序發展。
4月28日，中國政法大學金融創新研究中心，牽頭成立了國內首家互聯網金融風控實驗室，意圖通過監管部門和企業界的力量，通過實地去調研風控產業鏈上的相關企業，形成一套系統的互聯網金融風險控制體系，并向互聯網金融監管層來進行相關立法諫言。
21世紀經濟報道記者獲知，央行牽頭起草的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》即將出臺，將對包括網貸平臺在內的互聯網金融進行監管指導。在當日互聯網金融風控實驗室的啟動儀式上，來自學界、監管層以及企業界的代表也對網貸平臺的主要監管標準進行了探討。
第三方托管尷尬
根據網貸之家的統計，截至2015年3月，全國運營網貸平臺數量達到1728家，當月問題平臺為56家，而累計問題平臺數量達到550家。記者觀察到，在出現問題的平臺中，“跑路”成為眾多問題平臺的關鍵詞。
業內人士指出，跑路平臺具有的一大共同點是，沒有對平臺資金進行第三方托管。
如何防止P2P平臺攜款“跑路”，對平臺資金進行第三方托管成為業內共識。目前普遍的做法是，通過銀行以及第三方支付機構對平臺資金進行托管，將極大避免平臺挪用資金帶來的風險。
在多家P2P平臺的宣傳資料中，記者發現，“資金由第三方托管”成為其保障資金安全的重要增信手段之一。但在實際操作中，進行第三方托管的平臺比例仍然不高，從出事的一批P2P平臺案例中可以發現，有的設有第三方監管，但卻“暗度陳倉”。而有的則直接不予設置這一環。
網貸之家3月份出具的一份報告也顯示，在990家樣本平臺中，有資金托管的平臺占比為28.24%。報告指出，如果監管政策要求實現平臺資金托管，行業內約70%的平臺將受到影響。
一位P2P平臺負責人對記者表示，之所以沒有采用第三方資金托管，主要原因在于擔心第三方平臺可以獲取自己的出借人和借款人等信息。眼下，由于P2P對銀行的存貸業務存在一定競爭，而部分第三方支付機構從事類似的民間借貸業務并無限制門檻。在部分平臺經營者看來，第三方托管會對自身的業務造成競爭威脅。
該負責人表示，如果進行第三方資金托管，對雙方的權利義務應當明確，對平臺的發展應有一定的保護。但現在平臺資金是否要進行托管，并無明確監管要求。
一位接近央行法規起草部門的人士介紹，從業界理解以及監管部門的表態來看，P2P平臺仍應當理解為信息中介，而非資金放貸組織。業內人士介紹，如果定義為信息中介，平臺不能插手資金池，資金進行第三方托管或將成為必須。
4月28日，在處置非法集資部際聯席會議上，21世紀經濟報道記者獲悉，央行牽頭起草了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明確要求網絡借貸平臺不得非法集資，建立客戶資金的第三方存管制度，以保障客戶的資金安全。一旦該指導意見實施，多數P2P平臺將受到規范。
投資者應有門檻?
在互聯網金融平臺跑馬圈地的同時，業務的風險也開始逐步顯露。
一位業內人士告訴記者，此前曾有平臺的投資項目出現兌付困難。根據現行法律，平臺本不承擔兌付責任。但如果不兌付將會損害平臺聲譽，對投資者的吸引力大大降低。最后，平臺仍然用自有資金對投資者進行了兌付。顯然，平臺剛性兌付仍然深入人心。
上述來自央行的人士表示，除互聯網金融平臺自身進行風控之外，還應當培育消費者的風險認識。“眼下很多銀行理財產品都存在剛性兌付的現象，其背后實質是金融消費者沒有‘買者當心、自負其責’的消費意識”。在互聯網金融風控中，消費者的風險意識應當與機構的風控同步推進。
李愛君也認為，互聯網金融產品最大的優勢是其具有超過傳統金融機構的收益。相應的，互聯網金融平臺的高收益對應著高風險，但互聯網金融的投資者并沒有形成足夠的風險防范意識。
“把互聯網金融單純定位于普惠金融并不恰當。”李愛君表示。互聯網金融平臺應當設置一定的投資者準入門檻。
李愛君介紹(shao)，傳統金融(rong)機構在評價投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)(de)風險承(cheng)受(shou)能(neng)力(li)(li)時，主(zhu)要考(kao)慮投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)是(shi)否具(ju)有投資(zi)(zi)(zi)經驗(yan)、風險偏好度(du)以及資(zi)(zi)(zi)金實(shi)力(li)(li)等三個維度(du)。因(yin)前(qian)兩者(zhe)(zhe)(zhe)沒(mei)有固(gu)定(ding)的(de)(de)量化標準，資(zi)(zi)(zi)金實(shi)力(li)(li)成(cheng)為(wei)最(zui)能(neng)代(dai)表投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)風險承(cheng)受(shou)能(neng)力(li)(li)的(de)(de)指標。例如信(xin)托產品的(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)門檻就定(ding)為(wei)100萬元(yuan)起(qi)步。因(yin)此，能(neng)否考(kao)慮在互聯網金融(rong)平(ping)臺設定(ding)一定(ding)的(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)門檻成(cheng)為(wei)市場約束的(de)(de)一部分。

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