融資限制(zhi)不明(ming)確

    在《征求意見稿》的(de)(de)(de)眾(zhong)多規(gui)定(ding)中(zhong)，最受關注的(de)(de)(de)莫(mo)過于有關融資(zi)(zi)上限的(de)(de)(de)規(gui)定(ding)。有報道稱其取消(xiao)(xiao)了(le)過去小貸行(xing)業“從銀(yin)行(xing)業金(jin)(jin)融機構獲(huo)得融入資(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)余額(e)(e)(e)，不得超(chao)(chao)過資(zi)(zi)本(ben)凈額(e)(e)(e)的(de)(de)(de)50%”、“同一(yi)借款(kuan)(kuan)人(ren)的(de)(de)(de)貸款(kuan)(kuan)余額(e)(e)(e)不得超(chao)(chao)過小額(e)(e)(e)貸款(kuan)(kuan)公(gong)司(si)資(zi)(zi)本(ben)凈額(e)(e)(e)的(de)(de)(de)5%”的(de)(de)(de)規(gui)定(ding)，為小貸公(gong)司(si)的(de)(de)(de)融資(zi)(zi)瓶頸松綁。對此(ci)，廣東(dong)佛山一(yi)名(ming)知情人(ren)士表(biao)示，此(ci)前參加該市金(jin)(jin)融局會(hui)議時，相(xiang)關負責人(ren)明確表(biao)示該融資(zi)(zi)上限并沒有取消(xiao)(xiao)。
    雖然(ran)關于《征(zheng)求意(yi)見稿(gao)》是否取(qu)(qu)消了融資(zi)上限50%的(de)規定存在(zai)分歧，但在(zai)一些(xie)業(ye)內人士看來，單純取(qu)(qu)消融資(zi)上限并(bing)不能從根本上解(jie)決小(xiao)貸公(gong)(gong)司(si)的(de)資(zi)金瓶頸(jing)，關鍵在(zai)于銀(yin)行(xing)(xing)是否愿(yuan)意(yi)給小(xiao)貸公(gong)(gong)司(si)放款。他們認為，目前出(chu)臺(tai)的(de)《征(zheng)求意(yi)見稿(gao)》對于銀(yin)行(xing)(xing)并(bing)不具備約束力(li)，在(zai)目前銀(yin)行(xing)(xing)資(zi)金流動緊張的(de)情況下，即(ji)使放開融資(zi)上限，小(xiao)貸公(gong)(gong)司(si)也不太容(rong)易從銀(yin)行(xing)(xing)獲得融資(zi)。

     小貸(dai)地(di)位沒有改變

    《征求意(yi)見稿》規(gui)定，“小(xiao)額貸(dai)款(kuan)公(gong)司向銀(yin)行業(ye)(ye)(ye)金(jin)融(rong)機構融(rong)入資金(jin)屬(shu)于一般商業(ye)(ye)(ye)信(xin)貸(dai)業(ye)(ye)(ye)務”。有業(ye)(ye)(ye)內人(ren)士認(ren)為(wei)，這意(yi)味著(zhu)監管部(bu)門(men)將(jiang)小(xiao)額信(xin)貸(dai)公(gong)司作為(wei)一般工(gong)商企業(ye)(ye)(ye)對(dui)待(dai)，并沒有將(jiang)其界定為(wei)金(jin)融(rong)機構。但是，從要求小(xiao)貸(dai)公(gong)司在業(ye)(ye)(ye)務規(gui)則(ze)和(he)流程上，要審貸(dai)分(fen)離、貸(dai)款(kuan)五(wu)級(ji)分(fen)類、貸(dai)款(kuan)集中度等，是按(an)照金(jin)融(rong)機構的標(biao)準在管理。
    業(ye)(ye)內人士指出，如(ru)果把小(xiao)(xiao)(xiao)貸公司看作一(yi)般工商企(qi)業(ye)(ye)，一(yi)方(fang)面(mian)(mian)，銀行按照一(yi)般工商企(qi)業(ye)(ye)貸款標準(zhun)為(wei)其融(rong)資(zi)，利率(lv)都在基(ji)準(zhun)利率(lv)6%以上，高于其他金(jin)融(rong)機構通(tong)過同(tong)業(ye)(ye)拆借(jie)的利率(lv)1%。另(ling)一(yi)方(fang)面(mian)(mian)，小(xiao)(xiao)(xiao)貸公司不能享受國家財(cai)政(zheng)對(dui)金(jin)融(rong)機構的補貼和稅(shui)(shui)收政(zheng)策優惠(hui)。以營業(ye)(ye)稅(shui)(shui)為(wei)例(li)，小(xiao)(xiao)(xiao)貸公司應繳納的營業(ye)(ye)稅(shui)(shui)為(wei)利息收入的5.6%左右，而農信社做小(xiao)(xiao)(xiao)貸方(fang)面(mian)(mian)業(ye)(ye)務(wu)的營業(ye)(ye)稅(shui)(shui)率(lv)為(wei)3%。

    業務范(fan)圍擴大(da)

    在《征求意見(jian)稿》中，小貸公(gong)司的業(ye)務(wu)范圍(wei)也進(jin)一步拓寬至買(mai)賣債券(quan)和(he)股票等(deng)有(you)價證券(quan)、開(kai)展權益類投資、開(kai)展企業(ye)資產證券(quan)化(hua)、發(fa)行(xing)債券(quan)、經(jing)(jing)監(jian)管機構批準(zhun)的其他業(ye)務(wu)等(deng)，不(bu)過這五類業(ye)務(wu)需要經(jing)(jing)過監(jian)管機構和(he)相關(guan)部(bu)門批準(zhun)。這是銀監(jian)會首(shou)(shou)次(ci)對(dui)小貸公(gong)司的業(ye)務(wu)范圍(wei)進(jin)行(xing)明(ming)確，并將業(ye)務(wu)范圍(wei)首(shou)(shou)次(ci)拓展至權益類投資領域。
    對此，有(you)(you)分析人(ren)士表示，以(yi)前也(ye)有(you)(you)小(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)開展(zhan)相關業(ye)務(wu)(wu)，但(dan)是審(shen)批(pi)手續較繁瑣，審(shen)批(pi)效率低下，提(ti)高了小(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)從事其他業(ye)務(wu)(wu)的(de)門檻。現在統一(yi)規定(ding)后，明確了小(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)的(de)業(ye)務(wu)(wu)范圍，對小(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)開展(zhan)業(ye)務(wu)(wu)、拓展(zhan)市場空間有(you)(you)好處，也(ye)豐富(fu)了業(ye)務(wu)(wu)品種，能夠更好地讓小(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)服務(wu)(wu)于社會需求(qiu)，是一(yi)種促使小(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)向綜合性金(jin)融機構轉變的(de)進步。
    但也有業內(nei)人士對(dui)(dui)于業務(wu)范圍的(de)擴(kuo)大持謹慎(shen)態度，認為雖然(ran)范圍擴(kuo)大了，但從(cong)資質方面看，小貸(dai)公(gong)司從(cong)事(shi)其(qi)他業務(wu)并不具(ju)備優勢(shi)。目前各個金(jin)融領域都有對(dui)(dui)應的(de)專業機構，小貸(dai)公(gong)司通(tong)過開展其(qi)他業務(wu)發展的(de)空間有限。
     更有(you)人(ren)認為，目(mu)前小貸行(xing)(xing)業面臨(lin)的(de)(de)主(zhu)要問(wen)題不是發展，而是生(sheng)存(cun)問(wen)題，小貸行(xing)(xing)業比(bi)銀行(xing)(xing)面臨(lin)更高的(de)(de)風(feng)險，受經濟(ji)下行(xing)(xing)的(de)(de)影響(xiang)較大(da)，如果不能解決小貸公(gong)司目(mu)前面臨(lin)的(de)(de)幾大(da)問(wen)題，其他(ta)方面的(de)(de)改變并(bing)沒有(you)太大(da)意義(yi)。

    監管結構初定

    另一方面，近日，銀(yin)監會(hui)召集(ji)召開(kai)了全國小貸行業(ye)協會(hui)的籌(chou)備會(hui)議，商議籌(chou)備事項，全國性(xing)小貸行業(ye)協會(hui)籌(chou)建已經被(bei)提上議程。據悉，全國性(xing)協會(hui)由銀(yin)監會(hui)非(fei)銀(yin)部(bu)指導籌(chou)建，近段(duan)時間(jian)以來，曾(ceng)向部(bu)分地區小額貸款行業(ye)協會(hui)進行意(yi)見收集(ji)。
    據(ju)悉，成立全國性小貸行業(ye)協會是近期(qi)銀(yin)(yin)監(jian)(jian)會起草《征求意(yi)見(jian)稿》中的(de)部分(fen)內容(rong)。此外(wai)，《征求意(yi)見(jian)稿》基本確定(ding)了小貸中央(yang)和(he)地方(fang)兩(liang)級監(jian)(jian)管框架(jia)。根據(ju)草案內容(rong)，銀(yin)(yin)監(jian)(jian)會和(he)人(ren)民銀(yin)(yin)行負責制定(ding)全國性的(de)小貸監(jian)(jian)督管理制度(du)和(he)經營管理規(gui)則，而小貸的(de)具體(ti)監(jian)(jian)督管理工作(zuo)仍歸(gui)省(sheng)級人(ren)民政府，各地省(sheng)政府負責小貸公司準(zhun)入審核、高管審核以及現場(chang)(chang)和(he)非(fei)現場(chang)(chang)監(jian)(jian)督、風(feng)險處置和(he)市場(chang)(chang)退出工作(zuo)。