據(ju)江蘇萬源典當有限公司2013年11月27日10點(dian)00分(fen)最新數據(ju)分(fen)析(xi)隨著(zhu)國(guo)家對(dui)小(xiao)微(wei)企業融資難的關(guan)注及《關(guan)于小(xiao)額貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)公司(si)試點(dian)的指(zhi)導意(yi)見》及相(xiang)關(guan)政(zheng)策(ce)相(xiang)繼出臺(tai)，全國(guo)大多省份開(kai)始(shi)試點(dian)實(shi)施并批(pi)準成立了很(hen)多小(xiao)貸(dai)(dai)公司(si)，這些小(xiao)額貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)公司(si)的迅猛發展(zhan)，無(wu)疑為當前中小(xiao)企業融資難開(kai)辟了合法、合規渠道，但小(xiao)額貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)公司(si)“只貸(dai)不(bu)存”的業務范圍限制也成為其發展的最大障礙，缺少充裕的資金來源。作為既有歷史淵源又帶著市場經濟特色的新型行業，隨著國家商務部對典當行業的發展規劃，呈逐年增長態勢的發展成為中小企業融資服務亮麗的風景線。由于典當行經營范圍、操作流程等基本類似小額貸款公司，身為有著悠久歷史的典當企業，隨著小額貸款公司的發展，面臨著新的發展機遇和新的挑戰，同時，對于中小微企業的融資需求來說，根據自身的需求，判別二者的異同，自主選擇適合自己的融資方式顯得更為重要，現將二者的異同分析如下：
　　 一、資本構成不同
　　小額(e)信貸公司的注冊資本(ben)往(wang)往(wang)在人民幣(bi)5000萬元或(huo)以上的較多(duo)，較大(da)的城(cheng)市一般(ban)的小貸公司注冊資金(jin)一般(ban)在(zai)1億元左右，規模較大(da)的注(zhu)冊(ce)資金在2億元或以上占的比例不大。典當行(xing)注冊資(zi)本(ben)的規定比較詳細，要求比較嚴格(ge)，典當行(xing)一般注冊在1000萬元或1500萬元的較多，也(ye)有設立分支(zhi)機構較多，規模(mo)較大，注冊(ce)資金在(zai)億(yi)元的，但(dan)占(zhan)的比例(li)不大。
　　小貸(dai)公司和典(dian)當行都(dou)不允許吸收存款(kuan)(kuan)，增(zeng)加資本的方式只能是增(zeng)加注冊(ce)資本，或通(tong)過(guo)商業銀行貸(dai)款(kuan)(kuan)，小貸(dai)公司一般按注冊(ce)資本或凈(jing)資產的50%獲得貸款額度，典當行一(yi)般按注冊資(zi)金或凈資(zi)產的100%獲(huo)得商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)貸款。
　　二、客戶(hu)群(qun)體(ti)不同
　　小額(e)(e)信(xin)貸公司(si)按其(qi)(qi)當前的(de)(de)要(yao)(yao)求(qiu)主(zhu)要(yao)(yao)是(shi)服(fu)務(wu)于三農(nong)，發(fa)展農(nong)村經濟，促進農(nong)村建設服(fu)務(wu)，因此其(qi)(qi)服(fu)務(wu)對象主(zhu)要(yao)(yao)是(shi)農(nong)民和以(yi)農(nong)業(ye)為(wei)切入點的(de)(de)經營者或(huo)企(qi)業(ye)。典當行(xing)的(de)(de)服(fu)務(wu)對象原則上(shang)是(shi)所(suo)有(you)的(de)(de)自然人或(huo)不論是(shi)何種性質(zhi)的(de)(de)企(qi)業(ye)只要(yao)(yao)是(shi)擁有(you)合適的(de)(de)質(zhi)、抵(di)押物(wu)品且質(zhi)、抵(di)押物(wu)品的(de)(de)價值大于所(suo)要(yao)(yao)求(qiu)的(de)(de)貸款數額(e)(e)都(dou)可(ke)以(yi)成為(wei)典當行(xing)的(de)(de)客戶(hu)(hu)，從這一點上(shang)說(shuo)典當行(xing)的(de)(de)客戶(hu)(hu)群要(yao)(yao)比(bi)小額(e)(e)信(xin)貸公司(si)的(de)(de)客戶(hu)(hu)群廣(guang)得(de)多。典當行(xing)的(de)(de)民品業(ye)務(wu)如(ru)：珠寶、手表、奢侈(chi)品、數碼產品等也(ye)是(shi)其(qi)(qi)業(ye)務(wu)的(de)(de)收入部分(fen)，客戶(hu)(hu)基(ji)本(ben)切近百姓，尤其(qi)(qi)是(shi)城市(shi)中收入較高(gao)者或(huo)中小微企(qi)業(ye)主(zhu)為(wei)多數，客戶(hu)(hu)多樣化是(shi)典當行(xing)較小貸公司(si)的(de)(de)競爭(zheng)優勢所(suo)在。
　　三、放款(kuan)方式不同
　　小額(e)信(xin)(xin)貸公司(si)以(yi)信(xin)(xin)用貸款(kuan)為主，抵押(ya)貸款(kuan)為輔(fu)，并對(dui)貸款(kuan)對(dui)象和(he)貸款(kuan)資金(jin)的(de)(de)用途和(he)數額(e)有著具體的(de)(de)規定，而(er)典當行(xing)(xing)(xing)(xing)是只認物(wu)，只要是質、抵押(ya)物(wu)合法且價值超過放款(kuan)金(jin)額(e)就可以(yi)，對(dui)客(ke)戶(hu)的(de)(de)身(shen)份和(he)資金(jin)的(de)(de)用途并不太關注，從這(zhe)一點(dian)上(shang)看小額(e)信(xin)(xin)貸公司(si)的(de)(de)融(rong)資手段遠沒有典當行(xing)(xing)(xing)(xing)業靈活，并由(you)于(yu)其是以(yi)信(xin)(xin)用貸款(kuan)為主，經營風(feng)險也比(bi)典當行(xing)(xing)(xing)(xing)業要高(gao)出許(xu)多。但小貸公司(si)的(de)(de)貸款(kuan)年利率不超過銀行(xing)(xing)(xing)(xing)同期貸款(kuan)的(de)(de)四倍，介于(yu)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)和(he)典當行(xing)(xing)(xing)(xing)之間，其利率高(gao)于(yu)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)而(er)低于(yu)典當行(xing)(xing)(xing)(xing)，較典當行(xing)(xing)(xing)(xing)來說，其利率優勢是其爭取優質客(ke)戶(hu)的(de)(de)核心競爭力(li)所在。
　　四、盈利模式不同
　　小(xiao)額信貸公司的(de)收入(ru)(ru)以利(li)(li)息為主(zhu)，而(er)典(dian)當(dang)行的(de)收入(ru)(ru)卻是(shi)以綜合服(fu)務費、利(li)(li)息和(he)絕當(dang)后的(de)物品變賣差價收入(ru)(ru)為主(zhu)，利(li)(li)息收入(ru)(ru)只占(zhan)典(dian)當(dang)收入(ru)(ru)的(de)一(yi)小(xiao)部(bu)分，從收入(ru)(ru)的(de)構成(cheng)看，一(yi)方面是(shi)典(dian)當(dang)行業的(de)資(zi)本回報率(lv)(lv)比小(xiao)額信貸公司高(gao)，利(li)(li)潤(run)較大，但(dan)(dan)另一(yi)方面較高(gao)的(de)利(li)(li)率(lv)(lv)將(jiang)影響客(ke)戶群的(de)進一(yi)步擴(kuo)大，制約了典(dian)當(dang)行的(de)客(ke)戶群，但(dan)(dan)由于(yu)典(dian)當(dang)行由于(yu)資(zi)金規模小(xiao)，運營(ying)成(cheng)本高(gao)，而(er)小(xiao)貸公司資(zi)金規模相對(dui)來說較大，運營(ying)成(cheng)本低，利(li)(li)息低于(yu)典(dian)當(dang)行，有(you)利(li)(li)于(yu)開發(fa)出適合自己(ji)的(de)客(ke)戶群體。
　　五、股(gu)東(dong)及監管不同
　　目(mu)前小額信(xin)貸公(gong)司(si)(si)(si)只要(yao)是地方政府(fu)的(de)(de)金(jin)融(rong)局（或(huo)金(jin)融(rong)辦）批(pi)準，在當地工商部門(men)注冊就(jiu)可以開展業(ye)務(wu)了，其(qi)單筆業(ye)務(wu)放款比例和收取的(de)(de)利息都必須合法(fa)、合規。小額信(xin)貸公(gong)司(si)(si)(si)根(gen)據國(guo)家和地方政府(fu)的(de)(de)有(you)關(guan)政策(ce)規定，一般都必須有(you)國(guo)有(you)的(de)(de)農投公(gong)司(si)(si)(si)或(huo)相關(guan)公(gong)司(si)(si)(si)占20%左右的(de)股份，其(qi)他股份由民(min)營(ying)企業(ye)占(zhan)有，一般(ban)國有股東(dong)派董事長，民(min)營(ying)股東(dong)派總經理(li)來形(xing)成組織模(mo)式(shi)進行經營(ying)管理(li)。典(dian)當(dang)行業(ye)作為一種(zhong)特種(zhong)行業(ye)是由商務部門(men)和(he)公(gong)安部門(men)共同管理(li)入市和(he)監管，屬于前置(zhi)審批(pi)(pi)，即先由商務部門(men)批(pi)(pi)準典(dian)當(dang)經營(ying)許(xu)可(ke)證，才能(neng)(neng)到(dao)工(gong)商部門(men)注冊登記(ji)，按特種(zhong)行業(ye)裝修符合管理(li)規(gui)定后，辦理(li)特種(zhong)行業(ye)許(xu)可(ke)證，再辦其(qi)他證照(zhao)，手(shou)續齊全后才能(neng)(neng)經營(ying)，監管比較嚴格。股東(dong)一般(ban)由具(ju)有盈(ying)利能(neng)(neng)力的(de)二家或二家以上的(de)有限公(gong)司或股份公(gong)司發起成立，對是否是國有股東(dong)沒(mei)有限制。
　　從此可以看出，小額信(xin)貸公(gong)(gong)(gong)(gong)司和(he)典當(dang)行(xing)的(de)(de)業(ye)務性質不(bu)同，導致監管(guan)方(fang)式不(bu)同，監管(guan)側重點不(bu)同，小貸公(gong)(gong)(gong)(gong)司國(guo)有(you)(you)(you)股的(de)(de)介入，可提(ti)升小貸公(gong)(gong)(gong)(gong)司的(de)(de)公(gong)(gong)(gong)(gong)信(xin)力，增大其資本(ben)(ben)實(shi)(shi)力，其利(li)(li)息在(zai)低(di)于典當(dang)行(xing)的(de)(de)情形下利(li)(li)于開展(zhan)業(ye)務，而典當(dang)行(xing)完全憑(ping)借股東自(zi)己(ji)的(de)(de)實(shi)(shi)力來經營(ying)，運營(ying)成本(ben)(ben)較(jiao)高，資金(jin)規(gui)模(mo)較(jiao)小，只有(you)(you)(you)采取設立分(fen)支機構(gou)和(he)連鎖經營(ying)的(de)(de)形式下才能(neng)做(zuo)大規(gui)模(mo)，才有(you)(you)(you)可能(neng)實(shi)(shi)現規(gui)模(mo)效(xiao)應的(de)(de)同時適(shi)度降低(di)現有(you)(you)(you)的(de)(de)利(li)(li)息和(he)綜(zong)合服務費用。
（作者系(xi)北京京盛典當行(xing)有限公司總經(jing)理）

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