[摘要](咨詢電話*** ***) 今年以來，深耕車貸領域的P2P平臺微貸網和投哪網連獲風投青睞。《每日經濟新聞》記者從上述兩家平臺挑選兩個典型的車貸理財項目，對其信息披露、風控細節、門店管理等方面進行分析。
從了解到的情況看，微貸網在防范重復抵押方面較注重貸后催收，投哪網更注重貸前審查。
微貸網注重貸后催收
借款人信息包括是否有房購車等。審核資料包括車輛保險單、抵押情況聲明、汽車抵押申請表、車輛登記證書等。上述資料沒有公布證照。此外，借款說明中披露了車輛品牌、購買價格(9萬元)、抵押估價(5萬元)等。
另外，未見有借款用途、還款來源等信息披露；同時未見有信用評級或風險評價等風險定價輔助指標。
某網站客服人員透露，該項目借款人已經通過實名認證、手機認證和VIP認證，在確認借貸關系后，投資人可在合同上看到借款人姓名。
對于上述項目，《每日經濟新聞》記者展開調查，根據項目介紹披露的信息，抵押車輛估值為5萬元。那么，估值數據是如何形成的？某網站運營總監介紹稱：“先由門店負責人來了解車輛的基本信息，包括車型、車況、發票，再把這些信息傳遞給二手車行，由二手車行根據市場行情來確定車輛的估值。”
門店收集信息會否有誤判的風險？某網站運營總監表示，因為貸款額度還要在估值的基礎上打一個折扣，風險在可控范圍內，且門店負責人也經過二手車商培訓。
某網站車貸業務分為兩種模式，一種是車輛抵押，一種是車輛質押。
對這兩種模式的區別，某網站客服人員介紹稱：“抵押是先在車管所做抵押證明，手續完成后風控部門在車輛安裝GPS，車主就可把車開走；質押車輛則由某網站保管。”
某網站負責人表示，貸款額度較高，風險稍大的，采用質押方式；此外，質押率也會稍高一些，最高在90%。
據客服人員介紹，采用抵押或者質押，在項目名稱會予以區別。可以看到，上述項目采用的是抵押方式，借款人在辦完手續后可將車輛開走。按項目介紹披露的借款額度和車輛估值計算，抵押率在54%，抵押率處于較低水平。
對質押的車輛，平臺具有絕對的控制權，不存在重復抵押和車輛失聯的情況。
對重復抵押的詐騙模式，朱華彬表示，“詐騙集團給一個白戶(無信用記錄)全資買一輛車，在一個平臺抵押登記，借款后開走，再質押到其他平臺。”
某網站負責人表示，經過經驗的積累，純詐騙的現在基本可以識別。
不過，這些篩選條件并未把一些非職業詐騙的情況排除。根據客服人員介紹，采用抵押的方式時，某網會在車管所做抵押證明。這降低了重復抵押的概率，但不能保證其他平臺同樣謹慎。
“對重復押的問題，關鍵在于誰最終控制住抵押車輛。”某網站負責人表示，貸后催收對減少損失非常重要。對抵押的車輛，要安裝多個GPS系統，而且要隱秘。此外，不同形式的GPS系統配合使用。同時，也跟公安部門合作，包括調取治安監控視頻。
某網采用的是門店加盟的形式，風控如何統一管理？
某網站負責人表示，門店可對借款人的風險狀況、車輛的價值做初步判斷和篩選。第二步再由總部進行審核，決定放不放款。門店更多是業務端口，不具有最終的審核權與財務權，也不參與貸后催收的管理。
某網重視貸前審查
產品名稱：資金周轉；年化收益率15.4%；融資金額7.7萬；借款期限8個月。
借款人基本信息包括收入水平、社保、是否購房、是否購車等。對貸款用途也做了披露。貸款形式是抵押貸款，情況如下：一輛起亞牌汽車，抵押給投哪網；簽署了借款合同；車輛登記證、車輛備用鑰匙和保單放在投哪網；車輛安裝GPS裝置。
根據投某客服人員介紹，一共有兩種標，一種是凈值標，一種是推薦標。推薦標是借款人以車輛或房產作為抵押的融資標，投哪網風控團隊對其進行信用評級及風險定價。據了解，推薦標是投哪網的主要業務，上述“資金周轉”項目屬于推薦標。
對于上述項目，某網車貸業務也有抵押和質押兩種形式。
某網執行副總裁稱，采用抵押形式的占90%，對還款能力比較差的客戶則會做質押。
上述“資金周轉”項目屬于抵押形式，借款人在辦理手續后可自由使用車輛。
針對重復抵押問題，某網負責人表示，在某網抵押的所有車輛都要到車管所辦理抵押登記。
不過，到車管所辦理抵押登記，并不能排除其他平臺不規范操作，在不知情的情況下接受已經在車管所辦理過抵押登記的車輛。
“確實有這種情況，我們在風控環節就力求把這部分人群篩選掉。”某網負責人表示。
“更需要防范的是專門騙貸的借款人，抵押貸款后，借款人把車輛上的GPS拆除，然后失去聯系。這種情況出現后，只能走刑偵途徑。”某網負責人表示，對額度比較大的客戶，平臺要裝兩個GPS。借款人可能拆了一個，不知道還有另外一個。
據某網負責人介紹，某網借款人(指推薦標借款人)信用等級分為9級，最高為AAA。上述“資金周轉”項目信用評級為AA。
某網負責人稱，決定借款人信用等級的有4個變量：“一是基本信息，包括性別、婚姻等；二是還款能力，主要是收入信息；三是資產信息，包括車輛、房產；四是征信情況。”
據獲得的一份券商調研報告，某網車貸抵押率在70%～80%。
某網負責人表示，車輛的估值由專門的評估師完成。同時，所有門店采用的是直營形式，風控統一管理。
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