理財案(an)例 

　　陳(chen)(chen)泳是本(ben)市某外(wai)企的(de)(de)部(bu)門(men)總監，年薪(xin)(xin)20萬(wan)元(yuan)(yuan)。妻子許琳(lin)是幼(you)教(jiao)老師(shi)，年薪(xin)(xin)5萬(wan)元(yuan)(yuan)。二人(ren)于上月6日在津剛(gang)剛(gang)舉(ju)辦完婚禮(li)，設席(xi)50桌，婚宴(yan)總共花費13萬(wan)元(yuan)(yuan)。當(dang)天(tian)，親朋隨禮(li)共計20萬(wan)元(yuan)(yuan)，剩余(yu)7萬(wan)元(yuan)(yuan)。對(dui)(dui)于這筆錢(qian)(qian)該如何支配，小兩(liang)口(kou)犯(fan)了(le)難。陳(chen)(chen)泳覺(jue)得(de)，婚房貸了(le)30萬(wan)元(yuan)(yuan)的(de)(de)款，月供雖不(bu)影響生(sheng)活(huo)，但有了(le)余(yu)錢(qian)(qian)應該先以(yi)還貸為主，及早擺脫“負(fu)債生(sheng)活(huo)”。而許琳(lin)則認為，以(yi)后還要生(sheng)寶(bao)(bao)寶(bao)(bao)，用(yong)錢(qian)(qian)的(de)(de)地(di)方(fang)會愈來愈多，不(bu)如將這筆錢(qian)(qian)先用(yong)來理財。對(dui)(dui)于小兩(liang)口(kou)的(de)(de)困(kun)惑，理財師(shi)給出了(le)各(ge)自(zi)的(de)(de)建(jian)議。

　　用結婚禮金提前還貸并不劃算

　　根據(ju)陳先生一(yi)家(jia)(jia)的(de)經濟狀況(kuang)，家(jia)(jia)庭(ting)(ting)總收(shou)(shou)入在25萬(wan)元，雖然有房貸30萬(wan)元的(de)負(fu)債，但并不影響家(jia)(jia)庭(ting)(ting)基本開支(zhi)，不會對(dui)家(jia)(jia)庭(ting)(ting)造(zao)成(cheng)巨(ju)大的(de)經濟負(fu)擔。剩余7萬(wan)元的(de)結婚禮金，應該合(he)理(li)規劃(hua)。由于家(jia)(jia)庭(ting)(ting)大部分收(shou)(shou)入來(lai)自(zi)于陳先生一(yi)人(ren)，所以家(jia)(jia)庭(ting)(ting)本身抗風險能力較弱，比較適合(he)穩定(ding)型(xing)和成(cheng)長型(xing)的(de)投(tou)資組合(he)規劃(hua)，在保證家(jia)(jia)庭(ting)(ting)收(shou)(shou)支(zhi)狀況(kuang)穩健的(de)情況(kuang)下增加風險資產，提高收(shou)(shou)益。具體(ti)理(li)財規劃(hua)方案如下：

　　盡(jin)管不少新人都(dou)會像陳(chen)先生(sheng)一(yi)(yi)樣考慮(lv)用(yong)禮金(jin)還(huan)(huan)房貸(dai)(dai)，但(dan)這種做法卻(que)并(bing)非是最好的(de)(de)(de)理財方式(shi)。因(yin)為如果想用(yong)禮金(jin)還(huan)(huan)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)就要把(ba)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)性質、貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)利率、還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)時(shi)間(jian)、家庭(ting)財產狀(zhuang)況以及銀行對提(ti)(ti)前(qian)還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)細節的(de)(de)(de)規定等(deng)(deng)(deng)多(duo)方面因(yin)素(su)綜(zong)合考慮(lv)進去。目前(qian)來看，一(yi)(yi)般(ban)購(gou)房還(huan)(huan)貸(dai)(dai)采用(yong)的(de)(de)(de)都(dou)是等(deng)(deng)(deng)額本(ben)(ben)息(xi)(xi)還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)，即購(gou)房者每(mei)(mei)月(yue)(yue)按相(xiang)等(deng)(deng)(deng)的(de)(de)(de)金(jin)額償還(huan)(huan)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)本(ben)(ben)息(xi)(xi)，其中每(mei)(mei)月(yue)(yue)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)利息(xi)(xi)按月(yue)(yue)初(chu)剩(sheng)余(yu)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)本(ben)(ben)金(jin)計算并(bing)逐(zhu)月(yue)(yue)結(jie)清。把(ba)按揭貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)本(ben)(ben)金(jin)總(zong)額與利息(xi)(xi)總(zong)額相(xiang)加，然(ran)后平均(jun)分(fen)攤(tan)到還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)期限(xian)的(de)(de)(de)每(mei)(mei)個(ge)月(yue)(yue)中。作為還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)人，每(mei)(mei)個(ge)月(yue)(yue)還(huan)(huan)給銀行固定金(jin)額，但(dan)每(mei)(mei)月(yue)(yue)還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)額中的(de)(de)(de)本(ben)(ben)金(jin)比重逐(zhu)月(yue)(yue)遞(di)增、利息(xi)(xi)比重逐(zhu)月(yue)(yue)遞(di)減。對于像陳(chen)先生(sheng)夫(fu)婦這樣有(you)充足資金(jin)還(huan)(huan)房貸(dai)(dai)的(de)(de)(de)新人，等(deng)(deng)(deng)額本(ben)(ben)息(xi)(xi)還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)法的(de)(de)(de)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)年(nian)限(xian)一(yi)(yi)旦超過(guo)三分(fen)之一(yi)(yi)，一(yi)(yi)半(ban)甚至更多(duo)的(de)(de)(de)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)利息(xi)(xi)已經(jing)在前(qian)期支付(fu)了，剩(sheng)下(xia)的(de)(de)(de)月(yue)(yue)供絕大部(bu)分(fen)是本(ben)(ben)金(jin)，此時(shi)提(ti)(ti)前(qian)還(huan)(huan)房貸(dai)(dai)其實沒有(you)太多(duo)實際意(yi)義。

　　陳(chen)先(xian)生夫(fu)婦兩人(ren)剛(gang)組成家(jia)(jia)庭(ting)，處(chu)于家(jia)(jia)庭(ting)成長期。新家(jia)(jia)庭(ting)的(de)開支(zhi)(zhi)比(bi)婚前(qian)大(da)許多(duo)，建(jian)議盡早建(jian)立(li)家(jia)(jia)庭(ting)賬本(ben)，為家(jia)(jia)庭(ting)的(de)財務(wu)收支(zhi)(zhi)把關(guan)。通常情(qing)況下，這段時(shi)間較大(da)的(de)支(zhi)(zhi)出會在(zai)住房(fang)貸(dai)款、子女養育(yu)上，陳(chen)先(xian)生夫(fu)婦現在(zai)是(shi)有(you)(you)房(fang)一族，但(dan)還沒有(you)(you)子女，所(suo)(suo)以(yi)固(gu)定支(zhi)(zhi)出在(zai)房(fang)貸(dai)和(he)平時(shi)生活消費，但(dan)同時(shi)應該考(kao)慮(lv)以(yi)后養育(yu)子女的(de)問題，所(suo)(suo)以(yi)從現在(zai)開始(shi)就(jiu)要有(you)(you)為子女準備(bei)教育(yu)基金(jin)的(de)意識。

　　第一，準(zhun)備(bei)(bei)家(jia)(jia)庭(ting)緊急(ji)備(bei)(bei)用(yong)金(jin)。主(zhu)要是用(yong)來(lai)保障在家(jia)(jia)庭(ting)發生預料以外的(de)支(zhi)出(chu)時(shi)，可以有足夠的(de)流動(dong)現金(jin)用(yong)來(lai)支(zhi)付(fu)。建議預留3至(zhi)6個月的(de)支(zhi)出(chu)作為(wei)家(jia)(jia)庭(ting)緊急(ji)備(bei)(bei)用(yong)金(jin)，根據(ju)陳先生夫婦的(de)收入(ru)情況，約為(wei)2萬(wan)至(zhi)4萬(wan)元。為(wei)保證支(zhi)取(qu)的(de)靈活性，家(jia)(jia)庭(ting)緊急(ji)備(bei)(bei)用(yong)金(jin)可采用(yong)銀(yin)行活期(qi)存款或貨(huo)幣(bi)市(shi)場基(ji)金(jin)的(de)形式，以目前的(de)收益水平看，貨(huo)幣(bi)市(shi)場基(ji)金(jin)具(ju)有風險低，流動(dong)性好的(de)特點，是短(duan)期(qi)投資和暫時(shi)存放(fang)現金(jin)的(de)理想工具(ju)，貨(huo)幣(bi)市(shi)場基(ji)金(jin)的(de)收益會比活期(qi)存款高(gao)，同時(shi)交易(yi)方便快捷，資金(jin)到賬速度快。

　　第二，建立健康保(bao)(bao)(bao)(bao)障防御系統。按(an)目前的(de)(de)(de)情況，陳先生(sheng)(sheng)家(jia)庭(ting)的(de)(de)(de)年(nian)收入為25萬元，而大部分收入均來(lai)(lai)自(zi)于(yu)陳先生(sheng)(sheng)，對(dui)于(yu)陳先生(sheng)(sheng)來(lai)(lai)說，對(dui)個人(ren)的(de)(de)(de)保(bao)(bao)(bao)(bao)障也(ye)就是對(dui)家(jia)庭(ting)的(de)(de)(de)保(bao)(bao)(bao)(bao)障。隨著(zhu)家(jia)庭(ting)成員的(de)(de)(de)增(zeng)加，家(jia)庭(ting)責(ze)任也(ye)隨之增(zeng)加，在醫(yi)(yi)療(liao)(liao)開支不斷漲價(jia)的(de)(de)(de)今天和(he)未來(lai)(lai)，一旦產生(sheng)(sheng)疾(ji)(ji)病(bing)或(huo)意外，自(zi)己的(de)(de)(de)積蓄可能(neng)只是杯水車(che)薪(xin)，定會(hui)給家(jia)庭(ting)帶(dai)來(lai)(lai)沉重的(de)(de)(de)經(jing)濟負擔(dan)。所以(yi)建議陳先生(sheng)(sheng)及早(zao)為自(zi)己購買合適的(de)(de)(de)壽險(xian)，保(bao)(bao)(bao)(bao)額(e)最好在自(zi)身年(nian)收入的(de)(de)(de)10倍以(yi)上，從而以(yi)高保(bao)(bao)(bao)(bao)額(e)和(he)高保(bao)(bao)(bao)(bao)障來(lai)(lai)提高家(jia)庭(ting)的(de)(de)(de)抗風(feng)險(xian)能(neng)力。同時(shi)還(huan)要增(zeng)設健康險(xian)或(huo)重大疾(ji)(ji)病(bing)險(xian)，在產生(sheng)(sheng)疾(ji)(ji)病(bing)時(shi)能(neng)夠得到(dao)一定醫(yi)(yi)療(liao)(liao)費用(yong)的(de)(de)(de)補償，不至于(yu)連累家(jia)人(ren)。與(yu)此同時(shi)，在保(bao)(bao)(bao)(bao)障健康后，還(huan)應該購買意外險(xian)，這就使家(jia)庭(ting)又得到(dao)了一份保(bao)(bao)(bao)(bao)障。

　　第三(san)，及(ji)時準(zhun)備教(jiao)育基(ji)金(jin)。作為新(xin)婚夫(fu)婦，孕育下一(yi)代必然(ran)在計劃之(zhi)中，而對下一(yi)代的(de)(de)撫養和教(jiao)育，對每個家(jia)庭來說都是(shi)一(yi)筆不(bu)菲的(de)(de)開(kai)(kai)銷。從出(chu)(chu)(chu)生、幼兒園、小學(xue)、初中、高(gao)中、大(da)學(xue)甚至(zhi)是(shi)出(chu)(chu)(chu)國留學(xue)的(de)(de)教(jiao)育開(kai)(kai)支一(yi)般(ban)都會(hui)給年輕家(jia)長(chang)造成一(yi)定(ding)的(de)(de)經濟負擔，但對于有前瞻性的(de)(de)家(jia)長(chang)，都會(hui)選擇盡早為自己的(de)(de)孩(hai)子提供一(yi)份(fen)保(bao)障。像(xiang)陳先生夫(fu)婦現在就可以為自己未來出(chu)(chu)(chu)生的(de)(de)寶寶購(gou)買一(yi)部分的(de)(de)基(ji)金(jin)定(ding)投(tou)作為教(jiao)育基(ji)金(jin)。長(chang)期(qi)投(tou)資下便(bian)于不(bu)知不(bu)覺(jue)中積攢出(chu)(chu)(chu)一(yi)筆不(bu)小的(de)(de)財富。而在寶寶出(chu)(chu)(chu)生之(zhi)后可以購(gou)買份(fen)教(jiao)育保(bao)險(xian)，既(ji)具有強制儲蓄的(de)(de)作用(yong)又有一(yi)定(ding)的(de)(de)保(bao)障功能和理財分紅功能。

　　第四，合理(li)完善(shan)投(tou)資(zi)組合。在年收(shou)入達到(dao)25萬元的(de)(de)家庭(ting)(ting)中，如果可(ke)(ke)以(yi)打理(li)好這筆(bi)不(bu)菲(fei)的(de)(de)資(zi)金(jin)定會(hui)為家庭(ting)(ting)生(sheng)活(huo)錦上(shang)添(tian)花，反之(zhi)則會(hui)變(bian)成前(qian)(qian)面賺(zhuan)錢后面流(liu)失的(de)(de)“漏斗式(shi)(shi)”理(li)財，最(zui)終會(hui)影響(xiang)家庭(ting)(ting)生(sheng)活(huo)質量(liang)(liang)和收(shou)入的(de)(de)提(ti)高(gao)(gao)。陳(chen)(chen)先(xian)(xian)生(sheng)夫(fu)婦由于剛剛組建起一個家庭(ting)(ting)，缺(que)乏(fa)對(dui)家庭(ting)(ting)理(li)財的(de)(de)觀(guan)念和知識，同時(shi)(shi)又(you)(you)由于工作繁(fan)忙，對(dui)收(shou)入的(de)(de)打理(li)缺(que)乏(fa)長遠(yuan)的(de)(de)規劃。建議(yi)積極涉足除了活(huo)期(qi)(qi)(qi)(qi)儲(chu)蓄以(yi)外其(qi)(qi)他收(shou)益(yi)(yi)高(gao)(gao)同時(shi)(shi)保障能(neng)力較(jiao)(jiao)強的(de)(de)投(tou)資(zi)渠道。陳(chen)(chen)先(xian)(xian)生(sheng)可(ke)(ke)以(yi)購(gou)買適量(liang)(liang)的(de)(de)憑證(zheng)式(shi)(shi)國債和開放式(shi)(shi)基(ji)(ji)金(jin)。國債具有收(shou)益(yi)(yi)穩妥、利(li)(li)(li)率高(gao)(gao)于儲(chu)蓄、免征(zheng)利(li)(li)(li)息稅(shui)等優勢，根(gen)據當前(qian)(qian)加息壓力增大(da)的(de)(de)實際情況，建議(yi)購(gou)買短期(qi)(qi)(qi)(qi)的(de)(de)一年期(qi)(qi)(qi)(qi)國債。這樣可(ke)(ke)進可(ke)(ke)退，如果遇到(dao)加息，陳(chen)(chen)先(xian)(xian)生(sheng)既可(ke)(ke)以(yi)確(que)保在加息之(zhi)前(qian)(qian)最(zui)大(da)限度的(de)(de)享(xiang)受較(jiao)(jiao)高(gao)(gao)的(de)(de)利(li)(li)(li)率，同時(shi)(shi)又(you)(you)可(ke)(ke)以(yi)在國債到(dao)期(qi)(qi)(qi)(qi)后，及時(shi)(shi)轉入其(qi)(qi)他收(shou)益(yi)(yi)更高(gao)(gao)的(de)(de)儲(chu)蓄或國債的(de)(de)品種(zhong)。開放式(shi)(shi)基(ji)(ji)金(jin)適合陳(chen)(chen)先(xian)(xian)生(sheng)夫(fu)婦追(zhui)求穩健(jian)又(you)(you)考慮提(ti)高(gao)(gao)收(shou)益(yi)(yi)的(de)(de)投(tou)資(zi)需求，它可(ke)(ke)以(yi)說(shuo)是一種(zhong)介于炒(chao)股和儲(chu)蓄之(zhi)間的(de)(de)投(tou)資(zi)方式(shi)(shi)，雖投(tou)資(zi)回(hui)報率不(bu)是最(zui)高(gao)(gao)，但會(hui)比(bi)較(jiao)(jiao)長期(qi)(qi)(qi)(qi)而(er)穩定。在所投(tou)資(zi)的(de)(de)開放式(shi)(shi)基(ji)(ji)金(jin)中，可(ke)(ke)考慮其(qi)(qi)中50%購(gou)買貨幣市場基(ji)(ji)金(jin)，30%購(gou)買債券型基(ji)(ji)金(jin)，20%購(gou)買股票型開放式(shi)(shi)基(ji)(ji)金(jin)。中國股市的(de)(de)中長期(qi)(qi)(qi)(qi)前(qian)(qian)景是非常樂觀(guan)的(de)(de)。相信通過(guo)長期(qi)(qi)(qi)(qi)的(de)(de)投(tou)資(zi)，陳(chen)(chen)先(xian)(xian)生(sheng)夫(fu)婦會(hui)獲得滿(man)意的(de)(de)回(hui)報

　　總之，成(cheng)功(gong)的(de)(de)理(li)財規劃包(bao)含五(wu)方面：一是(shi)獲得資(zi)產的(de)(de)增值(zhi)，二是(shi)保(bao)證(zheng)(zheng)資(zi)產的(de)(de)安全，三是(shi)防患(huan)于未然給家庭上保(bao)險，四是(shi)保(bao)證(zheng)(zheng)老有所(suo)養，五(wu)是(shi)給子女提供(gong)充足的(de)(de)教育資(zi)金。對于新(xin)婚夫婦在處理(li)彩禮(li)的(de)(de)剩(sheng)余資(zi)金和家庭收入時，應該以(yi)上述五(wu)點作為投(tou)資(zi)理(li)財的(de)(de)原則和依據(ju)。

　　遵循“四要原則”配置家庭資產

　　投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)在進(jin)行(xing)(xing)風(feng)(feng)(feng)險管理前須首先明確(que)“投(tou)資(zi)(zi)”與“投(tou)資(zi)(zi)規(gui)劃(hua)”的(de)定義。“簡單說來，個體(ti)或(huo)(huo)家庭在扣除消費后總會留(liu)出(chu)一(yi)(yi)定積蓄以(yi)備不(bu)時(shi)之(zhi)需，而將(jiang)這些(xie)積蓄在不(bu)同資(zi)(zi)產(chan)(chan)工具(ju)間(jian)(jian)進(jin)行(xing)(xing)分配的(de)過程(cheng)(cheng)就是(shi)投(tou)資(zi)(zi)。相較之(zhi)下，投(tou)資(zi)(zi)規(gui)劃(hua)則是(shi)指根據(ju)個體(ti)或(huo)(huo)家庭所(suo)處的(de)生命周期(qi)及可實現的(de)投(tou)資(zi)(zi)目標(biao)等，將(jiang)現金(jin)(jin)配置在不(bu)同投(tou)資(zi)(zi)對(dui)象和標(biao)的(de)產(chan)(chan)品中，以(yi)獲得與風(feng)(feng)(feng)險相對(dui)應的(de)最(zui)優收益的(de)過程(cheng)(cheng)。在明確(que)了以(yi)上兩(liang)個定義后就不(bu)難(nan)發現，投(tou)資(zi)(zi)并非一(yi)(yi)個簡單的(de)行(xing)(xing)為，而是(shi)持續不(bu)斷選(xuan)擇(ze)風(feng)(feng)(feng)險、調整風(feng)(feng)(feng)險、抉擇(ze)最(zui)優風(feng)(feng)(feng)險收益比的(de)過程(cheng)(cheng)，尤(you)其(qi)(qi)對(dui)于那些(xie)擁有(you)較多資(zi)(zi)產(chan)(chan)的(de)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)更(geng)是(shi)如此(ci)。舉例來講，如果(guo)一(yi)(yi)個人手(shou)中僅有(you)1萬元可支配的(de)金(jin)(jin)融(rong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)，那么便(bian)只能選(xuan)擇(ze)定期(qi)儲蓄或(huo)(huo)國債(zhai)作為投(tou)資(zi)(zi)標(biao)的(de)。而如果(guo)有(you)100萬元或(huo)(huo)更(geng)多資(zi)(zi)產(chan)(chan)時(shi)，所(suo)面臨(lin)的(de)就不(bu)僅是(shi)選(xuan)擇(ze)國債(zhai)或(huo)(huo)儲蓄這么簡單的(de)投(tou)資(zi)(zi)問題(ti)了，此(ci)時(shi)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)需要在眾(zhong)多金(jin)(jin)融(rong)產(chan)(chan)品間(jian)(jian)進(jin)行(xing)(xing)多選(xuan)，因而一(yi)(yi)個周密的(de)資(zi)(zi)產(chan)(chan)配置規(gui)劃(hua)方案便(bian)顯得尤(you)其(qi)(qi)重要。”

　　在(zai)(zai)吉洪(hong)春看來，單一(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)金融產(chan)品往往會(hui)面臨兩種(zhong)相(xiang)對極端(duan)的(de)(de)(de)(de)結果，即較高的(de)(de)(de)(de)凈收益(yi)(yi)或(huo)較大的(de)(de)(de)(de)損失。譬如2006年(nian)和(he)2007年(nian)的(de)(de)(de)(de)基金熱就是(shi)一(yi)(yi)(yi)個(ge)很好的(de)(de)(de)(de)例證。而(er)做(zuo)好資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)配(pei)置規(gui)劃則是(shi)一(yi)(yi)(yi)個(ge)相(xiang)對科學的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方法，即通過不(bu)同期限、不(bu)同風險特征的(de)(de)(de)(de)金融資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)項目(mu)的(de)(de)(de)(de)合理(li)組合，實現綜合收益(yi)(yi)。“在(zai)(zai)某類金融資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)單邊向上的(de)(de)(de)(de)過程中，雖然可能(neng)會(hui)使(shi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者失去一(yi)(yi)(yi)部分(fen)獲取超額收益(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)機會(hui)，但(dan)同時在(zai)(zai)單邊下滑的(de)(de)(de)(de)弱市中也會(hui)減(jian)少本金巨虧的(de)(de)(de)(de)概率(lv)。應該講(jiang)，構(gou)建合理(li)的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)規(gui)劃是(shi)一(yi)(yi)(yi)個(ge)削峰平(ping)谷(gu)，保證長期投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)收益(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)不(bu)二(er)選擇。”

　　而具體到(dao)進(jin)行(xing)(xing)資(zi)產(chan)配置規(gui)劃(hua)需(xu)要(yao)(yao)重點注意的(de)(de)問題時(shi)(shi)，吉(ji)洪春給(gei)出(chu)了如(ru)下(xia)“四(si)要(yao)(yao)原則”：首先，要(yao)(yao)認識(shi)自己。這其(qi)(qi)中(zhong)(zhong)包(bao)括個人(ren)及家庭所(suo)(suo)處的(de)(de)生(sheng)命周期、目(mu)前的(de)(de)收入消費情(qing)況(kuang)(kuang)、未來短中(zhong)(zhong)長期的(de)(de)財(cai)富需(xu)求(qiu)狀(zhuang)況(kuang)(kuang)、風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)承受能力(li)(li)、預期有望實現(xian)的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)收益(yi)目(mu)標等。如(ru)果條件允(yun)許，可做(zuo)一(yi)份(fen)科(ke)學的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)偏好及風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)適(shi)合(he)度問卷，以更(geng)全面地(di)了解自己。其(qi)(qi)次，要(yao)(yao)認清機(ji)(ji)構。目(mu)前我國金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構數量(liang)眾多，但每家機(ji)(ji)構的(de)(de)經營風(feng)(feng)(feng)格與(yu)(yu)(yu)投(tou)(tou)(tou)資(zi)能力(li)(li)差(cha)(cha)別很大(da)，因(yin)而投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)要(yao)(yao)區(qu)別對待(dai)各類(lei)(lei)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構。與(yu)(yu)(yu)此(ci)同(tong)(tong)(tong)(tong)時(shi)(shi)，對于不(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)機(ji)(ji)構推出(chu)的(de)(de)同(tong)(tong)(tong)(tong)類(lei)(lei)產(chan)品(pin)(pin)也須進(jin)行(xing)(xing)綜(zong)合(he)比較(jiao)，優選其(qi)(qi)中(zhong)(zhong)盈利能力(li)(li)更(geng)為穩定(ding)的(de)(de)產(chan)品(pin)(pin)。第(di)三，要(yao)(yao)認知風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)。畢竟(jing)金(jin)融(rong)投(tou)(tou)(tou)資(zi)實質上就是風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)資(zi)，不(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)金(jin)融(rong)產(chan)品(pin)(pin)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)大(da)小差(cha)(cha)異迥(jiong)然。譬如(ru)從大(da)類(lei)(lei)投(tou)(tou)(tou)資(zi)品(pin)(pin)種(zhong)看(kan)，股票(piao)、期貨、T+D等更(geng)適(shi)宜風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)承受能力(li)(li)高的(de)(de)人(ren)，而債券(quan)、貨幣基金(jin)則適(shi)合(he)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)厭惡型投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)。與(yu)(yu)(yu)此(ci)同(tong)(tong)(tong)(tong)時(shi)(shi)，同(tong)(tong)(tong)(tong)一(yi)投(tou)(tou)(tou)資(zi)品(pin)(pin)類(lei)(lei)的(de)(de)不(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)產(chan)品(pin)(pin)，風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)也截然不(bu)同(tong)(tong)(tong)(tong)。比如(ru)銀行(xing)(xing)理(li)(li)財(cai)產(chan)品(pin)(pin)，既包(bao)括風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)較(jiao)大(da)、投(tou)(tou)(tou)資(zi)收益(yi)不(bu)設上限的(de)(de)掛(gua)鉤型產(chan)品(pin)(pin)，又包(bao)括低風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)低收益(yi)的(de)(de)保本類(lei)(lei)產(chan)品(pin)(pin)。因(yin)而，投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)不(bu)僅(jin)需(xu)要(yao)(yao)在大(da)類(lei)(lei)上劃(hua)分出(chu)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)等級(ji)，同(tong)(tong)(tong)(tong)時(shi)(shi)還應對每一(yi)個投(tou)(tou)(tou)資(zi)項目(mu)做(zuo)進(jin)一(yi)步風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)歸(gui)類(lei)(lei)。第(di)四(si)，要(yao)(yao)組合(he)投(tou)(tou)(tou)資(zi)。因(yin)為投(tou)(tou)(tou)資(zi)規(gui)劃(hua)的(de)(de)真諦是要(yao)(yao)通(tong)過合(he)理(li)(li)的(de)(de)途徑與(yu)(yu)(yu)方式來管理(li)(li)財(cai)富以達至人(ren)生(sheng)每一(yi)階段的(de)(de)目(mu)標，所(suo)(suo)以只有兼顧各類(lei)(lei)投(tou)(tou)(tou)資(zi)品(pin)(pin)種(zhong)并設定(ding)好投(tou)(tou)(tou)資(zi)比例，避免以偏概(gai)全，才能找到(dao)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)與(yu)(yu)(yu)收益(yi)間的(de)(de)最優平衡點。